• Как продать акции и облигации? Как продать акции Газпрома и Сбербанка? Продать акции без брокера

    «- Только сумасшедшие могут покупать акции по такой цене!
    - Ну и не берите.
    - Так сумасшедшие же все разберут!»

    Зачем нам акции? Один вариант — приобрести и забыть о них надолго, раз в год интересоваться их текущей стоимостью и радоваться приумножению своих капиталов – для пенсии, для детей и внуков.

    И плюс приятный момент – получать на них дивиденды. Причем по наследству передаются как сами акции, так и дивиденды на них.

    А можно, подучившись самому или доверившись брокеру, зарабатывать на курсовой разнице, пользуясь моментом, когда очень плохие или хорошие новости о компании сильно понижают или, соответственно, повышают стоимость ее акций.

    В любом из вариантов не стоит забывать, что акции – это не депозит, никто здесь не гарантирует конкретных доходов.

    Ну вот — разобрались, зачем нам это надо, осталось выяснить, как покупать акции компаний, какие риски могут поджидать неискушенного инвестора, и полезные советы, как их избежать.

    Инвестором может стать каждый

    Сегодня акции – это очень удобный инструмент для инвестирования и размещения временно свободных активов, накоплений, а также формирования как дополнительной своей пенсии, так и пенсии ваших детей. При покупке акций клиент получает их в собственность. Акции учитываются в депозитарии, на основании договоров, заключенных в полном соответствии с законодательством РФ.


    Акции, находящиеся во владении могут быть переведены в любой другой депозитарий по указанию клиента или оперативно проданы на бирже. Если говорить об истоках инвестиционной культуры, то в Америке и Европе она насчитывает более 200 лет. Акции передают по наследству, при этом завещаются не только бумаги, но и дивиденды (а их крупные компании России и Америки выплачивают довольно регулярно).

    Все акции торгуются на биржах и имеют свою стоимость (цену). Доступ к торгам имеют компании - профучастники фондового рынка с соответствующими лицензиями ФСФР, которые и предоставляют непосредственный доступ к торгам на биржу своим клиентам.

    Есть два варианта получения дохода по акциям: рост курсовой стоимости и дивиденды:

    1. Курсовая стоимость акций растет в тот момент, когда компания вызывает позитивное внимание у инвесторов (по различным причинам: хорошие квартальные данные, ожидаемый рост продаж и др.) и они ее покупают.
    2. Дивиденды компания выплачивает, когда на собрании акционеров принимается решение о выплате акционерам части прибыли.

    Сколько можно заработать на акциях? Прибыль при вложении в акции не гарантирована, и это важно понимать. Это не депозит, где заранее клиент знает, какая сумма будет на его счете через год. Например, в июне 2015 года акция Сбербанка стоила 70 рублей, а 31 декабря 2015 года - 100 рублей. За год вы могли заработать 42%. Финансовый результат зависит от удачного выбора конкретных акций.

    В России около 100 ликвидных акций – тех, которые можно купить и продать на бирже очень быстро, в Америке - почти в 25 раз больше.

    Источник: "freedom24.ru"

    Где и как покупать акции компаний

    Первое направление инвестирования в акции - это когда ежегодно по итогам деятельности акционерных обществ акционерам кампаний выплачиваются дивиденды в виде процента от прибыли.

    Если ваши инвестиции долгосрочные и направлены на создание инвестиционного портфеля, как источника пассивного дохода, то это один вид вложений в акции. Второе направление – акция как ценная бумага, привязана к рыночной стоимости предприятия, ее выпустившего.

    В связи с активной экономической деятельностью предприятий или движением цены на выпускаемые товары или услуги цена на акции может значительно колебаться. Именно колебания цен на акции дает возможность хорошо заработать людям, играющим на этом процессе.

    Шаг 1. С чего начать

    Если у вас нет ста тысяч долларов в свободных активах, то трудно говорить о создании эффективного инвестиционного портфеля, который бы дал бы вам возможность жить за счет дивидендов с этих акций. Но у вас есть уникальный шанс – заработать эти деньги! Поэтому давайте за приоритет деятельности выберем возможность игры на стоимости акций.

    Итак, мы определились, что основной аспект нашей деятельности - это игра на разнице цены и получение из этого максимальной прибыли для дальнейшего инвестирования с целью создания пассивного источника дохода.

    Шаг 2. Как выбрать торговые площадки

    Движением акций и других ценных бумаг занимается фондовый рынок. Площадки, на которых проходят торги акциями называются фондовые биржи, а люди торгующие акциями – брокеры. Именно на этих биржах вы и можете купить акции. Конечно, это не совсем как в магазине – «взвесьте мне полкило акций Сбербанка!» Совершить эту сделку можно только через брокера! Сегодня все стало гораздо проще в решении вопроса, где и как купить акции.

    Зарегистрировавшись на одной из торговых площадок в качестве инвестора, и загрузив программу торгового терминала той площадки, с которой вы начали сотрудничество. Сегодня проще и выгоднее купить акции через интернет.

    К вам автоматически будет прикреплен свой брокер, который всегда может дать качественную и профессиональную консультацию. Зачастую открыть счет сегодня является бесплатной процедурой. И начать можно, вложив в покупку акций всего тысячу рублей. Хотя эта сумма может быть значительно больше, все зависит от брокера, с которым вы начали сотрудничество и фондовой биржи, на которой вы открыли счет.

    Шаг 3. Выбор брокера

    Сегодня самый простой и доступный метод как купить акции компании – это их покупка на вторичном рынке ценных бумаг (давайте в дальнейшем говорить просто – фондовая биржа). Согласно действующему законодательству покупать акции и продавать их имеют право только специальные финансовые агенты с лицензией на данный вид деятельности. Сегодня список компаний предлагающих такие услуги, чрезвычайно широк.

    Покупка акций и их продажа возможна только через такие компании. Все они берут определенный процент от сделки и определенную сумму за депозитарное обслуживание (хранение ваших акций).


    Взамен за это они предлагают профессиональное консультирование, анализ ситуации на рынке и сам процесс купли продажи акций от вашего лица. Выбор брокера – это очень ответственный шаг, потому что именно ему вы доверите свои деньги, и именно он будет вести вас в мире игр на повышение и понижение, скупку и продажу, одним словом, хороший брокер поможет стать вам состоятельным человеком.

    Шаг 4. Что покупать

    Как купить акции на бирже, ведь это очень ответственное занятие? Сегодня на фондовом рынке представлены сотни акционерных компаний.

    Особое место в этом списке отводится компаниям первого эшелона, «голубым фишкам». Это акции Газпрома, акции Сбербанка, еще примерно десяти акционерных обществ.

    Именно про них чаще всего говорят в блоках экономических новостей. Поэтому они – самый лакомый кусочек пирога фондового рынка. Акции таких компаний редко теряют в цене и высоколиквидны на рынке ценных бумаг. Впрочем, давным-давно купить акции IBM или Apple тоже ни чего не стоило, а сейчас спустя годы они приносят своим владельцам колоссальные прибыли!

    Шаг 5. Как совершить сделку

    Все фондовые биржи работают посредством сети интернет. Не будьте исключением. Как купить акции через интернет? Да очень просто. Нам нужно установить на компьютер программу, позволяющую мгновенно, в режиме онлайн отслеживать ситуацию на торговых площадках и осуществлять покупку или продажу акций. Такая программа называется – торговая система. Логин и пароль для работы вам выдает ваш брокер.


    Информационно-торговая система QUIK

    Как купить акции банка или компании - этот вопрос вы должны обсудить с брокером, а именно, стратегию, анализ на рынке ценных бумаг и далее приступайте к самой сделке.

    Шаг 6. Ошибки

    Поверьте, что в этом деле, как игра на бирже ценных бумаг – ошибок не бывает. Бывает ценный, приобретенный опыт. Без него вы просто не достигните ничего. И самое главное, как говорил Уоррен Баффет, только действия могут нас привести к мечте. Купить выгодно акции, сбросить их, дождавшись максимального предложения, вложить деньги снова - все эти манипуляции не терпят спешки, но при осторожном и взвешенном подходе, обязательно принесут отдачу.

    Источник: "thinkandrich.ru"

    Акции компаний

    Ценные бумаги закрепляют за инвестором право участвовать в управлении компанией и получать часть ее прибыли в виде дивидендов. Помимо этого, акции крупных компаний - удобный инструмент для заработка на фондовом рынке. Стоимость ценных бумаг постоянно меняется, что позволяет инвестору получать прибыль от их перепродажи.

    Покупка и продажа акций

    Купить акции можно на бирже. Вы можете инвестировать самостоятельно или поручить управление ценными бумагами брокеру. Акции российских эмитентов торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Ценные бумаги зарубежных компаний в России можно купить на Санкт-Петербургской бирже:

    Чтобы приступить к торгам, потребуется открыть брокерский счет. Первоначальный депозит - от 50 000 руб.

    Инвестируйте и получайте доход

    Есть два способа заработать на покупке и продаже акций:

    1. Ежегодные выплаты дивидендов. Это пассивный и стабильный доход.
    2. Покупка акций по меньшей цене и продажа по большей. Стоимость акций меняется ежеминутно. Прогнозируйте изменения курса, совершайте выгодные сделки и получайте прибыль.

    Источник: "itinvest.ru"

    Как купить иностранные акции и зачем

    Все просто. Акции - это ценные бумаги, дающие право на владение частичкой той или иной компании. Иностранные - значит, что компании зарегистрированы не в России, а ведут бизнес по всему миру.

    Акции таких компаний можно купить, например, на Санкт-Петербургской бирже, но их там очень мало - всего 55, в то время как на биржах США их торгуется около 7000.

    Зачем их покупать:

    • Во-первых, чтобы стать богаче. Акции Pepsi за последний год выросли на 5%, Apple на 12%, Google - на 26%: на мировом рынке гораздо проще найти компанию, которая устойчиво дорожает - выбор больше.

      К тому же многие компании платят дивиденды - это еще несколько процентов годовых.

    • Во-вторых, чтобы защитить свои сбережения от нестабильной российской нефтяной экономики.

      Кроме того, покупка иностранных акций - это всегда инвестиция в валюте, вероятнее всего, в долларах, так что ваши сбережения автоматически защищаются от девальвации рубля.

    А вдруг это не слишком патриотично? Нет, патриотизм тут ни при чем. Даже наоборот - ваши инвестиции принесут деньги в российскую экономику, ведь тратить заработанное вы, скорее всего, будете в России.

    Берите пример с Нефтяного фонда Норвегии - государственная структура королевства не стесняется вкладывать деньги будущих поколений норвежцев в акции Apple, Nestle и даже «Газпрома». Норвежцы становятся богаче от каждой новой презентации айфона - и не считают это непатриотичным.

    Как покупать и продавать акции

    По закону, вы не имеете права торговать акциями на бирже напрямую, так что нужен брокер. Он предложит открыть вам брокерский счет (это не сложнее, чем открыть банковский счет - нужен только паспорт), туда надо перечислить деньги и можно начинать совершать сделки.

    Есть несколько способов, как совершать сделки:

    1. Можно позвонить брокеру (да-да, прямо как в фильмах) и сказать, сколько акций и какой компании вы хотите купить.
    2. Можно получить доступ в брокерский терминал (это простая компьютерная программа) и совершать сделки самостоятельно через интернет.
    3. Можно даже послать поручение по электронной почте.
    4. Наконец, можно просто довериться брокеру - он будет покупать и продавать акции за вас (эта услуга называется «Доверительное управление»), руководствуясь некими условиями, о которых вы с ним договоритесь (например, не вкладывать деньги в табачные компании; или, скажем, продавать акции, как только они выросли с момента покупки на 10%).

    Допустим, я купил акции Apple. Они придут мне по почте? Нет. Вы не получите акции в бумажном виде - они учитываются на депозитарном счете брокерской компании с указанием, что вы - их владелец.

    И что, забросить работу и следить за графиками? Чтобы работать трейдером и работать на бирже «в прямом эфире», надо много учиться - простым наблюдением за графиками и «чутьем» тут не обойдешься.

    Смотрите отчеты о ваших инвестициях даже не раз в неделю, а раз в месяц - чем более длинный горизонт инвестиций, тем выше вероятность получить нормальную прибыль. Это не казино и не форекс - в акции лучше вкладываться на месяцы и годы, а не на часы и минуты.

    Давно замечено, что в списках Forbes присутствует немало известных инвесторов, но к сожалению, активных трейдеров там нет.

    А брокер - это надежно? Брокеры бывают разные. Инвестиционная компания «Фридом Финанс», они советуют прежде всего проверить лицензии от Центрального Банка России, затем обратить внимание на рейтинг надежности, срок работы, размер собственных средств брокера. Кроме того, брокеры обязаны публиковать на сайте аудиторские заключения и бухгалтерскую отчетность - если есть сомнения, надо проверить их наличие.

    Сколько денег нужно иметь? Все брокеры говорят одно и то же: не надо вкладывать в акции последние деньги. Если у вас на счету всего тысяча долларов, то вбухать ее всю в акции условной Microsoft - слишком рискованный вариант. В то же время класть на брокерский счет 100 долларов и сделать из них тысячу - задача из числа невозможных. У Инвестиционной компании «Фридом Финанс» минимальная сумма для открытия счета - три тысячи долларов.

    Как акции продать? Надо обратиться к брокеру с поручением и подписать его. Деньги придут на банковский счет через три-пять дней.

    Источник: "meduza.io"

    Как купить акции Apple, Google и Facebook в России

    Если коротко - купить акции знаменитых технологических компаний гражданам России было не так уж и просто по целому ряду причин, главная из которых - необходимость заключать договор с зарубежным брокером или искать отечественную компанию, имеющую соответствующие партнерства.

    Все это усложняет процесс и выливается в дополнительные финансовые затраты. Теперь ситуация улучшится - 28 ноября на Санкт-Петербургской бирже стартовали прямые торги иностранными ценными бумагами.

    Прямые торги иностранными ценными бумагами

    По словам представителей Биржи, они ощущали спрос на акции международных компаний (топики на темы, связанные с зарубежными ценными бумагами, одни из самых читаемых в блоге ITinvest, например - материал об IPO). Именно поэтому был запущен проект по предоставлению возможности покупки таких акций напрямую с российской биржевой площадки и с хранением акций в российском депозитарии.

    На первом этапе к торгам будут допущено 50 наиболее ликвидных акций ведущих компаний разных секторов экономики из списка S&P 500. В число «первопроходцев» попали такие технологические компании, как Apple, Yahoo, Cisco Systems, Facebook, Google, Intel и другие.

    Совершать сделки с этими акциями на Санкт-Петербургской бирже смогут все категории инвесторов, в том числе и неквалифицированные - то есть, «обычные люди». Торги будут осуществляться на новой торгово-клиринговой системе, специальной разработанной НП РТС по заказу Санкт-Петербургской биржи.

    Схема работы

    Торги иностранными ценными бумагами (сокр. ИЦБ) будут проводиться ежедневно с 10:00 до 24:00 в двух режимах - непрерывного анонимного аукциона и в режиме аукциона закрытия, проводимого по ценам наиболее ликвидных биржевых рынков.Расчеты по торгам проходят по схеме Т+3 (через три операционных дня после даты заключения сделки).

    Исполнение сделок гарантируется центральным контрагентом, в качестве которого выступает ОАО «Клиринговый центр МФБ».

    Валютой цены и валютой расчетов являются доллары США. Немаловажный момент - торги бумагами иностранных эмитентов будут проходить по модели рынка, особенность которой состоит в том, что высокочастотные алготрейдеры могут выступать исключительно в качестве маркет-мейкеров, предоставляя в биржевой «стакан» ликвидность, а не «выкачивая» ее с рынка.

    Как получить доступ

    Доступ к торгам иностранными ценными бумагами могут получить клиенты брокеров, которые аккредитованы на Санкт-Петербургской Бирже. ITinvest входит в этот список.

    Сегодня доступ к этому новому сегменту российского финансового рынка предоставляется в режиме «опытной эксплуатации», а уже с понедельника 8 декабря планируется предоставить такой доступ всем желающим клиентам, подписавшим уведомление о Рисках при торговле Иностранными ценными бумагами.

    Для получения возможности покупки ценных бумаг известных зарубежных компаний необходимо сначала открыть брокерский счет, воспользовавшись формой на сайте и завести на него рубли или валюту.

    Источник: "habrahabr.ru"

    Как купить акции IT-компаний на зарубежных биржах

    Здесь описаны в первую очередь российские реалии, но для граждан некоторых соседних стран статья тоже может оказаться во многом полезной. Если вы имеете некие финансовые накопления и хотите их инвестировать в акции иностранных компаний, но пока не знаете, как это сделать, что для этого нужно и с чего вообще начать, то эта статья для вас.

    Несколько вводных фактов и определений

    Фондовые биржи - это рынки ценных бумаг.

    В мире существует множество фондовых бирж в различных странах: New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ, American Stock Exchange (AMEX), Toronto Stock Exchange (TSX), London Stock Exchange (LSE), Euronext Paris, Berlin Stock Exchange (Berliner Börse), Frankfurt Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange, Shanghai Stock Exchange, Hong Kong Stock Exchange (HKEX), Taiwan Stock Exchange, Korea Exchange (KRX), Bombay Stock Exchange, Australian Securities Exchange (ASX), Фондовая биржа РТС и др.

    На каждой фондовой бирже торговля ценными бумагами ведется в валюте той страны, в которой находится биржа. На биржах США (NASDAQ, NYSE, AMEX) - в долларах США (USD), на Лондонской Бирже - в британских фунтах (GBP), на биржах Франции, Германии, Испании - в евро (EUR), на Токийской бирже - в японских иенах (JPY) и т.д.

    На фондовых биржах торгуют различными ценными бумагами: акциями, облигациями, опционами, фьючерсами, векселями, депозитарными расписками.

    Ticker Symbols Тикер (ticker, ticker symbol, он же stock symbol, иногда просто symbol) - краткое буквенно-цифровое обозначение (код) акций какой-то компании на конкретной бирже.

    На американских и европейских биржах принято использовать буквенные тикеры, которые обычно являются сокращением от имени самой компании (например, GOOG - Google Inc., MSFT - Microsoft Corporation, DSY - Dassault Systemes). На азиатских биржах акциям обычно даются числовые тикеры (например, 0992 - Lenovo Group Limited, 2498 - HTC Corporation, 2357 - ASUSTEK Computer, 6758 - Sony Corporation, 6752 - Panasonic Corporation).

    Тикер уникален только в рамках одной биржи. Если компания выставляет свои акции на различных биржах, то на одной бирже у ее акций может быть один тикер, а на другой бирже - уже другой тикер. Чтобы однозначно идентифицировать конкретные акции, нужно знать и название биржи, и тикер акций на данной бирже.

    Поэтому конкретные акции часто обозначают сокращенным названием биржи + через двоеточие тикер конкретных акций, например, HKG:0992, TYO:6758, NASDAQ:MSFT, NYSE:RHT, EPA:DSY, TPE:2498.

    Кроме тикеров для обозначения ценных бумаг используют ISIN (International Securities Identification Number) - это международный идентификационный код ценной бумаги, который уникален в рамках всех мировых бирж.

    Эмиссия - установленная законодательством последовательность действий по выпуску акций какой-либо компании. Эмитент - организация (компания), выпустившая (эмитировавшая) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности.

    IPO (Initial public offering) - первоначальное публичное предложение акций компании на продажу широкому кругу лиц. При этом подразумевается, что компания-эмитент впервые выводит свои акции на биржу, предлагая их неограниченному кругу лиц.

    После выхода на IPO стартап или частная компания официально становится уже публичной компанией. Перед выводом акций компании на биржу проводится аудит компании, оценка стоимости её активов и расчёт стоимости ее акций. IPO (т.е. вывод акций компаний в свободную продажу на фондовой бирже) выгоден различным сторонам. Владельцам компании это позволяет привлечь дополнительные инвестиции от широкого круга инвесторов.

    Инвесторам же покупка акций компании может принести прибыль в случае будущих финансовых успехов компании и соответственно роста рыночной стоимости акций. Опыт выхода на IPO IT-компаний в последние годы показывает, что стоимость акций заметно снижается через 1-3 недели после начала торгов на бирже. Поэтому, если решите купить акции какой-то IT-компании сразу после IPO, то лучше потерпите хотя бы неделю.

    Листинг (от англ. list - список) - совокупность процедур включения ценных бумаг в биржевой список (список ценных бумаг, допущенных к биржевым торгам), осуществление контроля за соответствием ценных бумаг установленным биржей условиям и требованиям. Листингу подлежат все ценные бумаги, выставляемые компанией-эмитентом на биржу.

    Во время листинга фондовая биржа проводит экспертизу ценных бумаг и проверку законности финансово-хозяйственной деятельности компании-эмитента.

    Делистинг - обратная процедура, т.е. исключение акций компании из списка торгуемых на какой-то конкретной бирже.

    Покупкой и продажей акций непосредственно на биржах занимается не сам инвестор, а специальный посредник, называемый брокером. Брокер - это торговый представитель, который является профессиональным участником рынка и совершает на бирже сделки по поручению клиента (инвестора) и за его счет.

    Общая схема торговли акциями на бирже, если говорить кратко, выглядит так:

    1. Клиент (инвестор) открывает брокерский (торговый) счет в брокерской компании и переводит на него денежные средства со своего банковского счета.
    2. Когда клиент хочет купить какие-то акции, он подаёт брокеру поручение на покупку акций. При этом с брокерского счета клиента списываются средства на покупку акций, а также прочие сборы и комиссии.
    3. Когда клиент хочет продать имеющиеся акции, он подает брокеру поручение на продажу акций. При этом полученные с продажи средства поступают на брокерский счет за вычетом сборов и комиссий.
    4. Клиент может выводить деньги с брокерского счета на свой банковский счёт или наоборот вносить дополнительные средства с банковского счёта на брокерский.

    Таким образом, чтобы купить акции каких-то компаний на фондовых биржах, вам, как частному инвестору, в первую очередь необходимо найти подходящую инвестиционную компанию, которая оказывает брокерские услуги на соответствующих фондовых биржах:

    • Во-первых, следует понимать, что далеко не все российские инвестиционные/брокерские компании торгуют на западных фондовых рынках. Многие из них торгуют (и соответственно предоставляют брокерские услуги) только на российских фондовых биржах (РТС, ММВБ, СПВБ и др.).
    • Во-вторых, часть тех российских инвестиционных компаний, которые всё же торгуют на западных рынках, предоставляют брокерское обслуживание на этих биржах только для юр.лиц, а с частными инвесторами принципиально не работают.
    • Ну и в-третьих, часть тех российских инвестиционных компаний, которые всё же предоставляют брокерские услуги на западных рынках ценных бумаг российским физлицам, предоставляют такое обслуживание не всем подряд, а только квалифицированным инвесторам.

    Согласно российскому законодательству о рынке ценных бумаг для торговли акциями на зарубежных фондовых биржах необходимо быть квалифицированным инвестором. Понятие «квалифицированный инвестор» было введено Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) от 18 марта 2008 г. №08-12/пз-н.

    Им утверждено Положение о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами, по которому физические лица для признания их квалифицированными инвесторами должны соответствовать определенным требованиям. Физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любым двум требованиям из указанных ниже:

    1. Владеет отвечающим требованиям законодательства ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами, общая стоимость которых составляет не менее 3 млн. рублей. При определении общей стоимости указанных ценных бумаг и (или) иных финансовых инструментов учитываются также соответствующие финансовые инструменты, переданные физическим лицом в доверительное управление.
    2. Имеет опыт работы в российской и (или) иностранной организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами.
    3. Совершало ежеквартально не менее чем по 10 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 4 кварталов, совокупная цена которых за указанные 4 квартала составила не менее 300 000 рублей, или совершало не менее 5 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 3 лет, совокупная цена которых составила не менее 3 млн. рублей.

    Кипрская брокерская схема (неофициальное название)

    Схема применяется для доступа российских инвесторов к зарубежным фондовым биржам и выглядит следующим образом. Российская инвестиционная компания (или банк) регистрируют свою дочернюю брокерскую компанию в Республике Кипр.

    Российский инвестор, который хочет торговать акциями на зарубежных фондовых биржах, обращается в эту российскую инвестиционную компанию. Там ему предлагают для торговли на зарубежных биржах заключить договор брокерского обслуживания непосредственно с их дочерней кипрской компанией.

    Клиент (инвестор) заключает этот договор брокерского обслуживания с кипрской брокерской компанией, открывает в этой компании на Кипре свой брокерский счет, переводит на него средства со своего российского банковского счета.

    Далее инвестор покупает и продает акции на зарубежных фондовых биржах через этот брокерский счет. Доход, полученный после продажи акций на брокерском счету, может быть выведен на банковский счет в России. Таким образом, сделка купли-продажи акций и получение инвестором дохода целиком происходят за пределами России, а значит они так выводятся из-под юрисдикции российского законодательства.

    Ввод средств на брокерский счет

    Ввод средств на брокерский счет, открытый в кипрской брокерской компании, возможен только с помощью банковского перевода с любого банковского счета. Вы не можете внести средства на брокерский счет наличными через кассу.

    Брокерские компании не берут с клиентов плату за ввод средств на брокерский счет. Однако, большинство российских банков берут со своих клиентов комиссию за межбанковские переводы со своего банковского счета на счета в других банках. Сколько именно составит эта комиссия, зависит исключительно от тарифов вашего банка.

    В каких валютах можно вносить средства? Если вы будете торговать на фондовых биржах США, то ваш брокерский счет будет, разумеется, в долларах США (USD).

    Однако, это не означает, что нужно обязательно все свои средства сначала конвертировать в USD и переводить их на брокерский счет уже в долларах. Российские инвестиционные компании обычно позволяют осуществлять перевод средств на свой брокерский счет в любой из четырех валют: доллары США (USD), евро (EUR), фунты стерлингов (GBP) и российские рубли (RUR).

    Покупка акций

    Существует несколько способов подачи поручений (заявок) на совершение биржевой сделки:

    • Самостоятельное формирование торговых поручений через биржевой терминал.
    • Подача поручений «с голоса».
    • Подача поручений из браузера через веб-интерфейс.

    В случае использования биржевого терминала на компьютер скачивается и устанавливается соответствующее клиентское приложение для совершения сделок через торговую систему, которую поддерживает выбранный брокер (например, QUIK, Laser Trade, ROX Integral, MetaTrader и др.). За доступ к этому торговому терминалу с брокерского счета клиента ежемесячно снимается абонентская плата.

    В случае подачи голосовых поручений (на сленге брокеров это называется «поручения с голоса») заявки на совершения сделки подаются по телефону, просто словами. После подписания договора на брокерское обслуживание брокер передает клиенту сгенерированный список голосовых паролей.

    Для приема поручений по телефону у брокера есть специальный многоканальный телефон (или просто несколько номеров телефона). Когда клиент (инвестор/трейдер) хочет совершить сделку по покупке или продаже акций, он звонит на этот номер, представляется, называет номер брокерского договора и проходит голосовую аутентификацию по имеющемуся списку голосовых паролей.

    Далее он озвучивает брокеру, что он хочет сделать (купить/продать), с какими именно акциями и сколько штук. Брокер выслушивает поручение, забивает его в торговый терминал, озвучивает его, называет текущую стоимость указанных акций и просит подтвердить совершение сделки.

    После подтверждения он проводит сделку (заявки по рыночной цене выполняются сразу, заявки с указанной ценой ставятся в очередь; виды заявок ниже рассмотрим подробнее) и сообщает окончательную сумму сделки на момент ее совершения.

    Если продаете/покупаете акции каких-то известных узнаваемых компаний, то брокеру достаточно назвать просто имя компании. А если проводите сделку с акциями какой-то малоизвестной или труднопроизносимой компании, то лучше брокеру указывать название биржи и тикер акций, ну или их ISIN.

    Способ торговли «с голоса» хоть и является весьма допотопным, с задержкой по времени (пока общаешься с брокером, курс акций может заметно измениться) и не слишком-то безопасным (голосовые пароли могут быть подслушаны/украдены), но зато он самый понятный и простой в освоении для новичков.

    Брокерская комиссия при покупке акций

    Независимо от способа подачи заявок на покупку акций (терминал, телефон или как-то иначе) кроме суммы покупки акций вам также придется заплатить брокерскую комиссию. У брокеров, работающих на фондовых биржах США (NASDAQ, NYSE, AMEX), принято брать комиссию не в виде процента от суммы сделки, а в виде какого-то фиксированного количества денег за каждую купленную акцию. В среднем это 1 цент (0.01 USD).

    Биржевые сделки с акциями

    Торговля акциями бывает на длинной позиции (когда покупаются акции с расчетом будущего роста их стоимости, а после увеличения их стоимости они продаются) и на короткой позиции (когда акции берутся у брокера в долг с расчетом будущего снижения их стоимости, эти акции продаются по высокой цене, а после снижения их стоимости они опять покупаются по низкой цене и возвращаются брокеру).

    Соответственно выделяют всего три типа биржевых сделок с акциями:

    1. Buy - покупка акций.
    2. Sell - продажа ранее купленных акций.
    3. Sell Short - продажа акций, взятых в долг у брокера.

    Длинная позиция открывается покупкой акций (сделка Buy), а закрывается продажей купленных акций (сделка Sell). Короткая позиция открывается продажей акций, взятых у брокера в долг, (сделка Sell Short), а закрывается покупкой акций (сделка Buy).

    Сколько акций можно купить или продать

    На некоторых фондовых биржах определенные акции торгуются не поштучно, а лотами. Лот - это фиксированное количество ценных бумаг (пакет), меньше которого купить и продать конкретные бумаги нельзя. Размер лота бывает разным у разных акций: у одних акций размер лота может быть равен 10, у других 100, у третьих 500 или другие количества (обычно чем дешевле акции, тем больше для них размер лота).

    Но это не относится к фондовым биржам США (NASDAQ, NYSE, AMEX), на них все акции торгуются поштучно.

    Нужно понимать, что покупать/продавать всего одну акцию будет не слишком выгодно, т.к. в этом случае фиксированные накладные расходы при покупке, продаже и выводе средств будут составлять уже значительный процент от общих затрат на сделку.

    Для визуального представления очереди текущих выставленных заявок на покупку и продажу акций какой-либо компании в торговых терминалах обычно используют таблицу, которая в трейдерском сленге называется «стакан» (он же «биржевой стакан», «трейдерский стакан», «стакан заявок» или «стакан торгового терминала»).

    Где и как отслеживать стоимость акций

    В упомянутых выше биржевых терминалах есть не только функции совершения сделок, но и информационные функции по отслеживанию курса акций (как текущего, так и графика по времени). Правда по умолчанию котировки акций с бирж NYSE и NASDAQ там отображаются не в режиме онлайн, а с задержкой в 15 минут.

    Чтобы в биржевых терминалах видеть котировки в режиме онлайн, обычно кроме абонентской платы за доступ к терминалу нужно еще дополнительно платить абонентскую плату за доступ к онлайновым биржевым котировкам.

    Но платить за это совсем не обязательно, тем более с учетом того, что существуют онлайн-сервисы, где можно отслеживать курсы акций:

    • Google Finance
    • Yahoo! Finance
    • Bing Finance
    • MSN Money

    Кроме стоимости акций (текущей и в графиках по времени) в этих сервисах можно посмотреть и некоторую другую финансовую информацию по акциям:

    1. объем торгов,
    2. изменение стоимости за последнюю торговую сессию,
    3. размер и даты выплаты дивидендов,
    4. новости, связанные с финансовой деятельностью компании, и прочее (где-то информации больше, где-то меньше).

    Можно легко заметить, что графики курса изменяются не плавно, периодически случаются разрывы (резкие скачки) курса вверх или вниз - это так называемый гэп (gap).

    Хранение купленных акций

    Брокерская компания, как правило, имеет свой депозитарий (централизованное хранилище ценных бумаг, а точнее центр учета ценных бумаг). Вместе с подписанием договора о предоставлении брокерских услуг клиент (трейдер/инвестор) также подписывает с той же брокерской компанией договор о предоставлении кастодиальных (депозитарных) услуг.

    По этому договору клиенту открывается кастодиан (он же счет-депо, он же депозит ценных бумаг) в их депозитарии. На этом кастодиане «хранятся» (учитываются) все акции, купленные клиентом, до момента их продажи или до момента перевода акций в другой депозитарий (если клиент захочет переместить акции на хранение в другую компанию).

    Когда инвестор покупает акции, в действительности никаких перемещений документов не происходит. Акции уже давно существуют только в бездокументарной форме.

    Просто в компании, выпустившей акции, делается соответствующая запись в базе реестра акционеров, которая подтверждает, что такое-то число акций теперь принадлежит такому-то клиенту и хранится на таком-то кастодиальном счету в таком-то кастодиальном банке.

    Плюс соответствующая запись в базе данных самого кастодиального банка. Новый владелец акций вносится в реестр акционеров компании с задержкой в три дня (T+3 rule), поэтому трейдеры, которые открывают и закрывают свои позиции по акциям в рамках 1-2 дней в реестр акционеров компании даже не попадают.

    Поэтому, если вы планировали купить несколько акций какой-либо компании только для того, чтобы повесить красивую бумажку-акцию в рамочку на стену или чтобы похвастаться ей перед друзьями, то можете забыть об этой идее. Бывает, что хранение акций на кастодиане для клиента бесплатно, а бывает, что за это с брокерского счёта клиента регулярно снимают плату за кастодиальное обслуживание.

    Если плата за кастодиальное обслуживание взимается, то она обычно выражается, как какой-то небольшой процент от суммарной рыночной стоимости всех акций, которые хранятся на счете. Эта плата взимается ежемесячно, и каждый месяц её размер пересчитывается в зависимости от суммарной рыночной стоимости акций, которые есть на кастодиане на последний день месяца.

    Дивиденды

    Дивиденды - это часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами в соответствии с их долей акций. Если прибыль от роста стоимости акций появляется только после продажи акций, то дивиденды - это дополнительная прибыль, которую получают наоборот держатели акций. Совет директоров компании регулярно решает, будут ли в этом году акционерам выплачиваться дивиденды, а если будут, то в каком размере.

    Многие молодые и бурно развивающиеся компании вообще не платят дивидендов своим акционерам, они предпочитают всю прибыль по максимуму вкладывать в свое развитие.

    А более старые компании, бурное развитие которых уже затормозилось, у которых расширения уже нет, и акции которых долгое время держатся примерно на одном уровне, наоборот часто прибегают к выплате дивидендов, чтобы повысить для инвесторов привлекательность акций.

    Для примера, не выплачивают дивиденды компании: Google (GOOG), Apple (AAPL), Red Hat (RHT), AMD (AMD), nVIDIA (NVDA), Adobe (ADBE), Yahoo! (YHOO), VMware (VMW).

    Выплачивают дивиденды компании: Microsoft (MSFT), Oracle (ORCL), IBM (IBM), Intel (INTC), CISCO (CSCO).

    Самому акционеру для получения дивидендов никаких дополнительных манипуляций совершать не нужно. Дивиденды обычно выплачиваются в денежной форме (сколько-то долларов или центов на каждую акцию), в этом случае сумма, пропорциональная количеству купленных акций, поступит на брокерский счет соответствующего инвестора.

    Реже дивиденды могут распределяться в виде акций компании. В этом случае держателю на его кастодиальный счет будет зачислена некоторое количество акций компании, пропорциональное числу его акций. Дробное число акций (остаток от положенной суммы дивидендов, меньший стоимости одной акции) поступит уже в виде денег на брокерский счёт.

    Даты выплаты дивидендов:

    • Declaration date - дата объявления о том, что компания будет выплачивать дивиденды, а также их размер и даты выплат.
    • Ex-dividend date - это дата обычно за два рабочих дня до даты закрытия реестра акционеров. Если вы купили акции до этой даты и сохранили их до даты закрытия реестра акционеров, то вы имеете право на получение дивидендов.
    • Record date - это дата закрытия реестра акционеров. Дивиденды за данный отчётный период получат только те, кто является акционером на эту дату.
    • Payment date - дата выплаты дивидендов. Она может быть с задержкой 1-2 месяца относительно даты закрытия реестра акционеров.

    Если инвестор получит право на получение дивидендов, но продаст свои акции, не дожидаясь даты выплаты дивидендов (Payment date), то он всё равно сохраняет за собой право на получение дивидендов.

    Продажа акций

    Процесс продажи акций технически ничем не отличается от процесса их покупки. Либо выставляете заявку на продажу через приложение (торговый терминал), либо даёте поручение брокеру по телефону («с голоса»), либо через веб-терминал. Прибыль от продажи за вычетом комиссий и сборов поступает на брокерский счет. При продаже акций брокеру платится точно такая же комиссия, как и при покупке, т.е. в среднем 1 цент (0.01 USD) за акцию.

    Даже если купленные ранее акции сильно выросли в цене, при продаже вы заплатите ту же комиссию брокеру, т.к. она зависит от количества, а не от рыночной стоимости акций. Кроме брокерской комиссии при продаже акций также придется заплатить биржевой сбор (при покупке акций его нет).

    Величина его вычисляется довольно сложно, он зависит от количества продаваемых акций, а также от того увеличивает или уменьшает ликвидность ваша заявка на продажу. Размер этого сбора на американских фондовых биржах в целом небольшой (в диапазоне от $1 до $10), при продаже 1000 акций будет где-то $2-$3, не более.

    Вывод средств с брокерского счета

    Напрямую получить деньги с брокерского счёта через кассу или банкомат нельзя. Необходимо сначала перевести деньги со своего брокерского счёта на свой банковский счет в каком-либо российском банке. Ну а далее уже из этого банка получать деньги обычными средствами: наличными через кассу, а если есть пластиковая карточка, то можно и наличными через банкомат, и безналичными платежами по карте.

    С брокерского счета нельзя вывести деньги, полученные от продажи акций, сразу же после их продажи.

    Перед выводом средств должно пройти три рабочих дня с даты продажи акций. Потратить эти деньги на покупку других акций можно сразу (хоть в одном поручении сразу указать продажу одних акций и покупку на эти деньги других акций) - такое брокеры позволяют, а вот вывести на банковский счет сразу нельзя.

    За вывод средств с брокерского счета на банковский счет практически во всех брокерских компаниях взимается комиссия. Сумма комиссии, как правило, фиксированная где-то от $10 до $25 (зависит от тарифов компании) за одно поручение на вывод средств, независимо от суммы перевода.

    Налоги

    Если вы живете в России и торгуете акциями на фондовых биржах США по кипрской схеме, тогда:

    1. В США налоги платить не нужно. Во-первых, потому, что вы не являетесь налоговым резидентом США, а во-вторых, потому, что доход вами фактически получен не на территории США, а на территории Кипра (там, где открыт брокерский счет).
    2. В Республике Кипр налоги платить тоже не нужно. Хоть вы и получаете доход с продажи акций (а также, возможно, и доход в виде дивидендов) на территории Кипра, но по налоговому законодательству Кипра доход от дивидендов и доход от продажи ценных бумаг полностью освобождаются от налогов на Кипре.
    3. А вот в России вы должны будете заплатить налоги. Если вы фактически находитесь на территории России не менее полугода (183 дней) в течение 12 последних месяцев, то вы автоматически являетесь налоговым резидентом РФ на данный период [Налоговый Кодекс РФ, ст.207 п.2].

      А налоговые резиденты РФ обязаны платить подоходный налог не только с доходов от источников в России, но и с доходов от источников за пределами России [НК РФ, ст.209 п.1], к которым относятся в том числе дивиденды, полученные от иностранной организации, и доходы от реализации акций и иных ценных бумаг за пределами РФ [НК РФ, ст.208 п.3].

      Т.е. вы можете даже не быть гражданином РФ и получать доход от источников за пределами РФ, но все равно вы будете обязаны платить налоги в казну России только на том основании, что вы большую часть времени проживаете на территории РФ.

    Ставка налога на доход, полученный от продажи акций: 13% [НК РФ, ст.224 п.1].

    Налоговая база - это сумма, с которой взимается налог. Для налога на доход от продажи акций налоговая база рассчитывается следующим образом: сумма, полученная в результате продажи акций, (доход) минус сумма, фактически потраченная на приобретение, хранение и реализацию акций, включая биржевые сборы, брокерскую комиссию, плату за кастодиальное обслуживание и прочие документально подтвержденные расходы.

    Проще говоря, налогом облагается только чистая прибыль от продажи акций. [НК РФ, ст.214.1]. Если так получилось, что доход от продажи акций по итогам года оказался нулевым или даже отрицательным (например, пришлось срочно продать акции по цене, меньшей, чем купил), то налоговая база по данному виду налога считается равной нулю. Налог на доход с продажи ценных бумаг в этом случае не платится, но налоговая декларация все равно подается.

    Ставка налога на доход, полученный в виде дивидендов: 9% [НК РФ, ст.224 п.4].

    Для налога на доход в виде дивидендов налоговой базой является сумма полученных дивидендов за отчетный налоговый период (за прошедший год) [НК РФ, ст.214]. Для уплаты налогов вы сами должны будете обратиться в налоговые органы по месту регистрации, заполнить налоговую декларацию (форма 3-НДФЛ), указать там на листе Б доходы, полученные от источников за пределами РФ, и заплатить с них налоги.

    Налоговая декларация физическими лицами подается в ИФНС (Инспекцию Федеральной Налоговой Службы) по зарегистрированному месту жительства один раз в год, не позднее 30 апреля, в отношении доходов, полученных за весь предыдущий год.

    Кипрская брокерская компания никаких справок по форме 2-НДФЛ или 3-НДФЛ вам выдавать не будет, они лишь могут по вашему запросу подготовить вам подробную выписку по вашему брокерскому счету за отчетный налоговый период (за прошедший год), где будет отражена вся нужная информация по вашим доходам и расходам, которую вы сможете использовать для самостоятельного заполнения налоговой декларации (по форме 3-НДФЛ).

    Сообщать в налоговые органы РФ о факте получения вами доходов за пределами России - это ваша обязанность, как налогового резидента РФ. Кроме вас этого никто не сделает: ни кипрская брокерская компания, где был получен доход, ни российская инвестиционная компания, через которую вы заключали договор с кипрской компанией.

    И многие частные инвесторы, проживающие в России и торгующие акциями на иностранных фондовых рынках, пользуются этой неосведомлённостью российских налоговых органов, т.е. просто не подают налоговую декларацию, не сообщают об этих доходах и соответственно не платят с них налоги.

    Вам следует знать, что это трактуется как уклонение от уплаты налогов с физического лица и является нарушением законодательства РФ. И если вдруг российским налоговым органам каким-то образом позже станет известно о факте неуплаты вами налогов, то у вас могут быть проблемы вплоть до уголовной ответственности [Уголовный Кодекс РФ, ст.198].

    Продажа или отчуждение акций в АО (нюансы)

    Отчуждение акций является одним из неотъемлемых правомочий акционера по распоряжению своими акциями. Далее в нашей статье мы рассмотрим некоторые нюансы потенциальных способов отчуждения акций, необходимость получения согласия третьих лиц на некоторые такие сделки и особенности перехода права собственности на акции.

    Сделки, направленные на отчуждение акций: общие положения

    Закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ (далее — закон об АО) в п. 1 ст. 2 предусматривает, что по общему правилу акционеры вправе продавать, а также иным образом отчуждать свои акции без согласия других акционеров и самого акционерного общества (далее — АО). Однако в этой же статье законодатель прямо предусматривает возможность установления исключений из этого правила в отношении непубличных АО. Для публичных же АО такого ограничения правомочий акционера по отчуждению акций не предусмотрено (что такое публичное АО, можно подробнее узнать в нашей статье «В чем отличие публичного акционерного общества от ОАО?»). Само публичное АО также не вправе в своем уставе закрепить какое-либо ограничение на отчуждение акций, в т. ч. через процедуру получения обязательного согласия кого-либо на это (п. 5 ст. 97 ГК РФ). Однако ограничение на отчуждение акций до наступления определенных обстоятельств может содержаться в акционерном соглашении, если таковое заключалось акционерами.

    ГК РФ в своей 2-й части выделяет общие для всех объектов гражданских прав сделки, направленные на отчуждение имущества, в т. ч. акций:

    • купля-продажа;
    • дарение;
    • мена;
    • рента;
    • передача в качестве отступного;
    • внесение в качестве вклада в уставной капитал другого общества, в складочный капитал товарищества и т. п.;
    • передача в залог (эта сделка сама по себе не влечет отчуждения акций, но это возможно в случае невыполнения основного обязательства).

    Отчуждение акций может быть произведено в рамках принудительного исполнения решения суда. В таком случае воли владельца акций на их отчуждение не требуется, как, например, в деле № А27-6823/2008 (см. решение Арбитражного суда Кемеровской области от 18.02.2014).

    Момент перехода права собственности на акции

    В силу того, что акции АО представляют специфический объект права, то и права на них, а также передача таких прав осуществляются в особом порядке.

    ГК РФ в ст. 149.2 устанавливает, что передача прав по акциям АО (будь то договор купли-продажи или любое иное отчуждение) от бывшего акционера осуществляется путем совершения формального действия — списания таких ценных бумаг со счета лица, которому они принадлежали. Права же нового акционера, в свою очередь, возникают в момент внесения записи по его счету о «появлении» новых акций (т. н. приходной записи), см. постановление Президиума ВАС РФ от 26.11.2002 по делу № А40-9053/01-48-132.

    ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! В статье используются слова «бывший» и «новый» акционер, однако указанный порядок распространяется и на случаи отчуждения части акций, и на случаи приобретения акций уже действующим акционером.

    Закрепленное в ГК РФ правило нашло свое отражение и в специальной норме — в ст. 29 закона «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ.

    ВАЖНО! Единственным уполномоченным на внесение указанных выше записей лицом является держатель реестра акционеров АО (см. постановление 18-го арбитражного апелляционного суда от 08.02.2016 по делу № А76-15542/2015).

    Основания перехода права собственности на акции

    По общему правилу, закрепленному в вышеуказанной ст. 149.2 ГК РФ, передача прав осуществляется на основании распоряжения того лица, которое отчуждает акции, — передаточного распоряжения. Но либо в законе, либо в соглашении сторон могут быть предусмотрены и иные основания для внесения записи в реестр.

    Форма передаточного распоряжения утверждена постановлением ФКЦБ РФ от 02.10.1997 №27 «Об утверждении Положения…» в качестве приложения к узаконенному документу. Кроме того, п. 3.4.2 данного положения содержит обязательные реквизиты передаточного распоряжения в отношении:

    • передающего ценные бумаги лица;
    • передаваемых ценных бумаг;
    • получающего ценные бумаги лица.

    Подробно рассматривать реквизиты передаточного распоряжения ввиду ограниченности объема статьи мы не будем.

    Необходимо помнить, что одним из оснований для внесения записи в реестр является решение суда, вступившее в законную силу.

    ВАЖНО! Момент внесения записи в реестр имеет значения при выбытии акций от акционера вопреки его воле. Права на такие акции «возвращаются» именно с момента внесения записей в реестр акционеров независимо от момента признания сделки недействительной по указанному основанию (см. постановление ФАС Волго-Вятского округа от 30.06.2011 по делу № А82-9172/2009).

    Преимущественное право на приобретение акций

    Закон об АО в п. 3 ст. 7 закрепляет право акционеров предусмотреть в уставе непубличного АО преимущественное право приобретения акционерами акций при отчуждении их другими акционерами по возмездным сделкам. В зависимости от рода сделки (купля-продажа или иные) будет различаться цена, по которой возможно приобретение акций в порядке использования преимущественного права.

    Если преимущественное право приобретения акций непубличного АО предоставлено акционерам, то такое же право может быть предоставлено в силу устава и самому непубличному АО, однако реализовано это право может быть только при нереализации своего права акционерами.

    При этом преимущественное право приобретения отчуждаемых акций не абсолютно, оно ограничено следующими факторами:

    • подлежит использованию только в отношении потенциальных сделок купли-продажи акций (см. информписьмо Президиума ВАС РФ от 25.06.2009 № 131 «Обзор практики…»);
    • подлежит использованию при реализации акций в исполнительном производстве (см. постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 30.12.2010 по делу № А33-2009/2010);
    • не распространяется на отчуждение акций для передачи их в качестве вклада в уставный капитал другого юридического лица (см. определение ВАС РФ от 29.01.2014 по делу № А43-18374/2012);
    • не распространяется на получение акций в качестве «возврата» предыдущему собственнику ввиду расторжения заключенного ранее договора купли-продажи акций (см. постановление арбитражного суда Поволжского округа от 11.02.2016 по делу № А72-5412/2015).

    Последствия отчуждения акций после принятия АО решения о выплате дивидендов

    Статус акционера может быть достаточно динамично меняющимся, особенно в условиях регулярных приобретений и продаж акций (пакетов акций) на бирже. В связи с этим на практике часто встречается следующая ситуация: на момент принятия решения о выплате дивидендов АО лицо являлось акционером с определенным количеством акций, но к моменту наступления срока выплаты дивидендов указанное лицо полностью утратило свой статус акционера или стало обладателем иного количества акций.

    П. 7. ст. 42 закона об АО однозначно связывает право на получение дивидендов со статусом акционера на момент принятия решения о выплате дивидендов. Следовательно, ни продажа акций, ни отчуждение их иным образом не влекут за собой прекращения права лица на получение дивидендов за те периоды времени, в течение которых лицо владело акциями, и решение по выплате дивидендов за указанный период принято. Данное утверждение подтверждается судебной практикой, например постановлением ФАС Западно-Сибирского округа от 26.03.2012 по делу № А03-63/2011.

    Таким образом, некоторые правила отчуждения акций в зависимости от способа отчуждения акций и типа АО будут отличаться. Выбор конкретного вида сделки зависит от воли сторон, если все участники оборота действуют добросовестно и не совершают притворных или мнимых сделок, направленных на обход закона. При этом у акционера, который произвел продажу или иное отчуждение акций, сохраняется право на получение дивидендов по ним, если такое решение на момент отчуждения акций уже было принято.

    Всем привет! Сегодня поговорим о том, как покупать и продавать акции через Интернет. Я постараюсь затронуть все самые основные моменты и нюансы, которые помогут новичкам на старте.

    Покупка/продажа акций: заработок или искусство

    Экономическая нестабильность, изменение уровня жизни и т.д. - причины, вызывающие у большинства людей желание вложить кровно заработанные средства в какой-либо прибыльный финансовый инструмент.

    Одним из них, при правильном подходе, конечно же является покупка и продажа различных компаний на .

    Не скажу, что это занятие легкое и не требует никакого усердия, а наоборот, порой даже и настоящего таланта, чутья, если угодно.

    Но, как показывают статистические данные фондовой , за последние несколько лет существенно увеличилось количество частных инвесторов, которые занимаются самостоятельной торговлей акциями и другими инструментами.

    Суть данной схемы заработка заключается в «игре» на разнице стоимости конкретных ценных бумаг, а отсюда и возможность получения внушительной прибыли (или убытка), которая может способствовать дальнейшему успешному инвестированию.


    Для того, что бы начать лучше ориентироваться в данной сфере, необходимо, как минимум, знать некоторые базовые понятия, такие как:

    1. Фондовый рынок – это место, где происходит основное движение акций предприятий и организаций.
    2. Фондовые биржи – специальные площадки, где осуществляется купля/продажа акций.
    3. – это люди или организации, выступающие в роли посредников при заключении сделок на бирже, в т.ч. и с акциями.

    Все операции и сделки совершаются через брокеров, и, на сегодняшний день, начать такого рода деятельность можно даже с мобильного телефона, путем регистрации на одной из нескольких надежных торговых площадок, к которым можно смело отнести таких брокеров, как или .

    После регистрации потребуется загрузка программы, выполняющей функции торгового терминала. Можно начать совершать сделки самостоятельно, либо воспользоваться услугами и рекомендациями закрепленного за Вами менеджера (брокера).

    Также в процессе регистрации потребуется открыть счет (обычно это процедура совершенно бесплатная) и положить на него сумму, которая потребуется для старта.

    Для того, чтобы не платить ежемесячную абонентскую плату (300 руб. у БКС) за полноценный терминал, например Quik, минимальная стоимость активов должна быть не менее 30 000 руб. на конец каждого месяца.

    Эта комиссия, если сумма активов меньше указанной суммы, будет уменьшена на размер на уплаченного вознаграждения Брокера по Тарифному плану.

    У брокера Финам , примерно, все также.


    Кстати, приобрести ценные бумаги можно не только на биржах. Например, акции «Газпрома» предлагают и .

    Но, гораздо проще и лучше это сделать с помощью онлайн магазина акций от брокера Финам. Для этого надо лишь нажать на кнопку Купить акции онлайн и следовать инструкциям:

    Купить акции онлайн

    Совершить такую сделку достаточно просто, с точки зрения технического сопровождения.

    Но, в дальнейшем необходимо все таки начать разбираться в специальных программах для того, что бы, например, выставлять стоп-заявки, которые срабатывают тогда, когда стоимость акций дойдет до определенного уровня.


    Перед покупкой актива стоит провести интересующей компании. Оценить её перспективы развития и определить точку входа (покупки) бумаги.

    Иногда уместно ознакомиться с отчетами известных аналитиков и проанализировать полученную информацию со своим помощником-брокером.

    Во-первых, однозначно это стоит попробовать, но делать это важно с умом.

    1. Уделите выбору брокера максимальное количество времени, так как впоследствии он станет не просто связующим звеном между биржей и Вами, но будет напрямую оказывать влияние на уровень Ваших доходов.
    2. Если вкладывать материальные средства, то преимущественно в облигации или акции успешных компаний и предприятий. По мнению специалистов, начинающим лучше отдать предпочтение долгосрочному пассивному инвестированию, чем торговле на бирже, во всяком случае до того момента, пока не будет получен соответствующий опыт и знания.
    3. Целесообразно выбирать способ, связанный с покупкой пая индексного фонда, путем приобретения равных долей через определенные промежутки времени. Наиболее прибыльным считается вариант покупки акций на большие суммы при их падении на рынке или на меньшую сумму в момент максимального роста.
    4. На начальном этапе работы с биржей не стоит делать ставку на, так называемую, спекулятивную стратегию, но при этом учитывать быстрое изменение рыночной ситуации.


    Вот, пожалуй, и все рекомендации. На этом хочу попрощаться с Вами и пожелать успехов в начинаниях, а главное, не забывайте следить за обновлениями в моем блоге. также подписывайтесь на Телеграм канал t.me/сайт .

    Вас ждет еще много всего интересного!

    Когда продавать акции?

    Этот вопрос всплывает в голове каждого трейдера или инвестора, который решил прикоснуться к фондовому рынку. Приобретая ценные бумаги, как инвестор, так и спекулянт, рассчитывает на получение прибыли в той или иной перспективе. Само собой, чтобы прибыль сформировалась, эту прибыль надо зафиксировать. В случае, когда трейдер находится в длинной позиции, фиксация прибыли происходит в момент продажи акций.

    Существуют некоторые традиционные приемы относительно того, когда лучше продавать акции, которым старается следовать большинство трейдеров.

    Когда можно продавать акции

    • Перед закрытием реестра, если вы не планируете , так как после «отсечки » акции сильно падают в цене.
    • Если вы трейдер и работаете на коротком периоде, то лучше продать акции перед началом выходных. Это связано с тем, что в период, пока биржа не работает, может резко измениться новостной фон. Это приведет к резкому скачку цен на открытии торгов и трейдер не успеет вовремя среагировать на сформировавшееся движение. Это также касается долгих каникул и праздничных дней.
    • Если вы являетесь внутридненым спекулянтом, то лучше продавать акции перед закрытием вечерней сессии. Это позволит не платить проценты, если вы пользуетесь брокерским плечом.
    • Если эмитент решил провести процедуру принудительного выкупа, то инвестору стоит продать ценные бумаги, не дожидаясь официального проведения данной операции.
    • Также стоит продавать акции компании, руководство, или собственники которой попадают в поле интересов органов внутренних дел. Фактически это совсем не означает дальнейшее банкротство или поглощение компании, но на волне паники ее акции могут значительно снизиться.

    Но это скорее общие рекомендации, которые не могут являться одинаково полезными для всех участников рынка. Каждая ситуация глубоко персонализирована и требует индивидуального подхода. На финансовых рынках существует несколько методов.

    Первый из них – фундаментальный . Это самый простой подход, который помогает инвестору принять решение, когда лучше продавать акции. В силу своей иллюзорной простоты им пользуется большинство начинающих трейдеров. Основная концепция заключается в том, чтобы принимать инвестиционные решения на основе общедоступных фактов, которые в будущем, так или иначе, повлияют на формирование цены финансового инструмента.

    Информация при этом может черпаться из , интернет-сайтов и официальной отчетности компании. К сожалению, основной проблемой в данном подходе является тот факт, что трейдер не может четко сформировать план, по которому он будет действовать. Нет какой-то системы, которая бы систематизировала получаемую информацию.

    Следующий способ , который подсказывает когда лучше , имеет научный подход и его можно унифицировать и применять на постоянной основе любому участнику рынка. Он называется – технический . Теханализ представляет собой статистику, где немаловажным фактором выступает теория вероятности .

    Основной тезис технического анализа заключается в том, что произошедшее в прошлом может произойти вновь. На этой концепции строится множество различных , которые дают четкие указания к действию.

    Вот несколько примеров

    В июле упали с 42 рублей до 29 на фоне выплат дивидендов. Было бы разумно продать данные акции до даты отсечки, 17 июля, особенно если ранее инвестор заработал крупную сумму на курсовом росте.

    Другим примером может послужить продажа акций компании Johnson & Johnson . Всем было известно, что на вторник, 8 ноября, планируются президентские выборы. Большинство инвесторов понимали возможный риск и также избавлялись от своих акций. Как выяснилось – не зря. В среду утром, рынок США открылся массовым снижением котировок. Акции компании достигли цены 118 долларов, на 4 доллара ниже их значения 8 ноября. Данное решение можно отнести к фундаментальному методу анализа.

    В то же время, акции компании можно было очень выгодно продать 9 ноября перед их снижением. Об этом говорили такие технические индикаторы, как скользящие средние и стохастики. На пересечении скользящих средних на часовом графике 9 ноября трейдер получил четкий сигнал на продажу. После этого акции упали с 60 долларов до 57,50 за акцию.

    Другим способом вовремя узнать, когда стоит продавать акции, может стать сотрудничество с профессиональной инвестиционной компанией, которая будет давать ценные рекомендации на основе заключений своих аналитиков. Это вполне здравое решение, если инвестор является новичком на фондовом рынке и опасается потерять свой капитал.

    Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

    Как продавать акции на бирже? Любой новичок, начинающий свой путь на финансовых рынках, задавался этим вопросом. Покупать и продавать акции акционерного общества можно на фондовой бирже, через брокера, либо напрямую, если ценные бумаги не прошли первичное размещение на бирже (IPO). Порядок продажи зависит и от того, как именно вы получили акции в свое распоряжение.


    Как и где можно продать акции, полученные в ходе приватизации?


    Если вы получили акции в результате приватизации (то есть в начале 90-х годов), вы можете обратиться:

      к скупщику (частному лицу, инвестиционной компании), который, скорее всего, предложит минимальную сумму;

      к брокеру - он знает, как правильно продать акции.

    Через брокера вы сможете продать акции на бирже, а значит, по рыночной цене. Для этого необходимо оформить междепозитарный перевод акций на счет брокера. Отправьте заявку или распоряжение в депозитарий или держателю реестра. Как только акции перейдут брокеру, вы сможете выгодно продавать их на бирже и получить деньги (за вычетом комиссионных).

    Обращаться к брокеру стоит, если у вас достаточно много акций и они востребованы на бирже.


    Как покупать и продавать акции, купленные у брокера?


    Если у вас уже есть счет в брокерской компании и вы купили акции, вам остается только выбрать время и продать свои ценные бумаги. Для торговли брокеры предоставляют программное обеспечение (или мобильные приложения), с помощью которого вы можете совершать сделки в режиме онлайн.


    Как продать акции по доверенности?

    Вы можете продать акции за другого человека или кто-то может сделать это за вас. Представитель владельца акций может совершать различные действия с ценными бумагами, если имеет доверенность. Это несколько сложнее, чем просто продать акции частному лицу, так как требует оформления дополнительного набора документов.


    Однако продажа ценных бумаг по доверенности возможна. Не забывайте, что сделки с акциями - это достаточно обширный список действий. Следовательно, объем полномочий представителя должен быть четко прописан доверителем в доверенности.


    Почему продают акции?


    Казалось бы, ценные бумаги - хороший инвестиционный инструмент. Достаточно знать, как купить акции, и они будут постоянно приносить дивиденды. На деле даже голубые фишки не дают высокой дивидендной доходности. 3-4% от рыночной стоимости акции - хороший показатель. Основную прибыль приносит именно продажа. Годовой процент может составить 40-50% и даже больше. Но, увы, есть и риски.

    В октябре 2015 года акции Лукойла стоили 2300 рублей. Спустя год их цена повысилась до 3100 рублей. С каждой акции держатели получили 800 рублей. Годовая доходность составила 34,7%, не считая дивидендов.

    Необязательно покупать именно голубые фишки или акции для быстрой продажи. История знает примеры гениальных инвесторов, чья стратегия характеризуется простым кредо: “Инвестируй навечно”. Один из них - Уоррен Баффет, “Провидец”, как называли его на фондовой бирже, стал самым богатым человеком в мире, скупая акции недооцененных компаний и выдерживая, как минимум, 10 лет.

    В 1989 году Баффет купил 9,16% акций компании Coca-Cola . На тот момент стоимость одной акции едва достигла $5. Сегодня цена превысила $40, а капитал Баффета - те 9,16% - теперь стоит больше $16 миллиардов. Инвестор не собирается продавать акции, несмотря на некоторые проблемы в компании.


    Как выгодно продать акции?


    Правила просты. Работайте через брокера и продавайте акции на фондовой бирже, следите за котировками, состоянием компании и новостями отрасли. Просчитывайте дивидендную доходность и прибыль от продажи - так вы сможете получить больше. И, главное, никогда не торопитесь с решениями и не продавайте акции дешевле, чем купили.


    Читать еще: